個人向け国債

ひとことで言うと

個人向け国債は、国が発行する個人向けの国債です。財務省の説明では、変動10年、固定5年、固定3年の3タイプがあります。

個人向け国債は、NISAそのものではありません。NISAは投資利益の税金の扱いを変える口座制度で、個人向け国債は商品です。

この2つを同じ種類のものとして比べると、「NISAより個人向け国債がよいのか」「個人向け国債はNISAの代わりか」という問いがぼやけます。先に、守るお金をどの商品に置くか、育てるお金をどの制度で持つかを分けます。

財務省の個人向け国債ページでは、変動10年、固定5年、固定3年が案内されています。変動10年は半年ごとに適用利率が変わるタイプです。固定5年と固定3年は、発行時の利率が満期まで変わらないタイプです。

種類	期間	金利の見方	読み飛ばすと起きる誤解
変動10年	10年	半年ごとに適用利率が変わる	長期金利と同じように動くと決めつける
固定5年	5年	発行時の利率が満期まで変わらない	後から金利環境が変わる可能性を見落とす
固定3年	3年	発行時の利率が満期まで変わらない	1年以内に使うお金と混ぜる

金利上昇のニュースを見た時ほど、個人向け国債を一つの名前でまとめず、種類、金利の決まり方、使う時期を分けて確認します。

個人向け国債は、預金と同じ感覚で「いつでも同じように引き出せるもの」とは扱いません。財務省の中途換金シミュレーションでは、発行から1年経過後は原則として取扱機関で額面1万円単位で中途換金できることが案内されています。

そのため、すぐ使うお金、数か月後に必要な支払い、生活防衛資金とは分けて考えます。金利だけでなく、いつ使うか、1年以内に必要にならないか、取扱機関でどう手続きするかを確認します。

NISAは、値下がりを消す制度ではありません。NISA口座で投資信託を持つ場合、投資信託の基準価額は動きます。個人向け国債とNISA投資信託を比べる時は、利率と非課税だけでなく、お金の目的を分けます。